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Ventas de Productos Lácteos en el Mercado Interno – julio 2025 28/8/2025

La información proviene del Panel de industrias lácteas establecido a partir del relevamiento coyuntural de la Resolución 230/16 e información histórica de la Resolución 7/14, ambas de la SAGyP. Los valores se expresan en toneladas y miles de litros, dependiendo del tipo de producto. La conversión a litros de leche equivalente se realiza con los coeficientes establecidos en la Disposición 1/2018 de la DNL-MPyT.

Las ventas según la Resolución 230/16 de la DNL presentaron para el mes de julio de 2025 un volumen 2,0% superior al mes pasado y en litros de leche equivalente crecieron un 3,2% en la comparación total mensual y cayeron un 0,2% en el promedio diario.

La comparación interanual (jul/25 vs jul/24) indicó una disminución en volumen del 6,0% y también una baja del 2,4% en litros de leche equivalentes.

Puede observarse en el último mes cerrado una desaceleración en la recomposición que veníamos observando en los meses previos. Menor consumo de productos de valor agregado y un sostenimiento del consumo de commodities a fuerza de aumentar ofertas y promociones, resignando márgenes para colocar mayores volúmenes que obviamente genera el crecimiento interanual y estacional de la producción de leche.

El acumulado del período enero-julio del 2025 muestra en el cuadro de arriba un aumento del 9,9% en volumen de productos y del 10,0% en litros de leche equivalentes (+10,5% en el promedio diario).

Puede observarse, analizando por grupo de productos (cuadro de abajo), una recuperación generalizada y muy pareja en el acumulado de los 7 meses del año, respecto a igual período del año anterior. Cabe recordar que la recuperación es parcial ya que en 2024 para éste mismo acumulado la caída había sido de 14,8% en volumen y 12,3% en litros de leche equivalentes, con lo cual quedan por recuperar unos 5 puntos en el volumen de ventas.

Cabe aclarar que la Resolución 230 captura una porción mayoritaria de las ventas totales, quedando fuera ventas que posiblemente puedan tener un comportamiento diferente al descrito en el cuadro. Además, escenarios como el actual donde hay un fuerte deterioro de los ingresos reales de la población, hacen que proliferen las “ventas informales” que obviamente ninguna estadística puede registrar y además han crecido fuertemente productos que por precio sustituyen el consumo de lácteos, como rayados, bebidas con lácteos, margarinas y otros similares.

Ventas enero a julio de los últimos 3 años, tomando a 2023 = 100:

Claramente en el cuadro anterior se puede observar que las ventas en general (que captura la Resolución 230), cayeron 15 puntos entre enero y julio de 2024, respecto al año previo y en 2025 recuperaron 9 puntos, incluso en quesos ya se logró prácticamente la recuperación. En particular los rubros de más lenta recuperación son aquellos de mayor valor agregado y/o unitario. Cabe también agregar que la recuperación en algunos rubros fue básicamente a costo de mayores ofertas de precios. Esta recuperación había sido superior hasta junio (11 puntos), pero como indicamos más arriba, ha ocurrido una desaceleración de ese proceso.

El Balance Lácteo que dispone de los valores de producción, existencias, importaciones y exportaciones de información oficial, calcula por diferencia el consumo. Para el período enero-julio del 2025 determinó una suba del consumo doméstico total del 11,4% y del 9,9% en el consumo per cápita, siempre medido en litros de leche equivalentes y en esta oportunidad corregido en cantidad días del período.

En los dos gráficos siguientes se presentan las ventas (en miles de litros), a julio de cada año (refrigeradas y no refrigeradas), donde se puede ver por un lado el descenso en el total de leches fluidas (al menos las que captura la Resolución 230) que se viene dando en los últimos 9 años. Por otra parte, en el gráfico que le sigue a éste, se evidencia claramente cómo fueron creciendo en participación las leches no refrigeradas en detrimento de las leches refrigeradas, con una leve reversión ese proceso en 2024, volviendo a la tendencia observada de mayor participación de las leches no refrigeradas ahora en 2025.

En el gráfico de abajo se ve cómo productos como las leches saborizadas o chocolatadas, que presentaron una muy alta tasa de crecimiento en 2021 y 2022, y que era sólo por efecto de comparar con un año donde las ventas fueron extremadamente bajas, en 2023 se mantienen prácticamente iguales al año anterior y en 2024 se desploman un 44,2%, casi a niveles de pandemia, y recuperando un 24,3% en 2025. Situación bastante parecida presenta el gráfico que le sigue de yogures, postres y flanes.

Para los quesos, el principal rubro de destino de elaboración y comercialización de productos, se da una situación donde el volumen se ha recuperado casi en su totalidad, obviamente a expensas de resignar precios para logra volúmenes, prueba de ello es que el valor por litro de leche equivalente con destino a queso se ha incrementado sólo el 12,3% en salida de fábrica. Además, se prioriza el consumo por precio, al peso (fraccionados) y con prevalencia de productos más commodities (cremoso, barra y duros “frescos”) que especialidades.

A pesar de los comentarios, respecto al cuidado que hay que tener al analizar las bajas y subas de ventas de los diferentes productos en el período actual, lo que es contundente es que las ventas y por ende el consumo, presentan en los últimos años una tendencia a la baja en general y una primarización del mismo (productos más básicos: leches fluidas no refrigeradas, quesos al peso de segundas y terceras marcas y yogures bebibles de litro) en detrimento de aquellos productos de mayor valor agregado y por ende económico.

Esta situación sin duda se da por un fuerte deterioro de los niveles de ingresos reales, fundamentalmente de los segmentos medios de la pirámide de ingresos, lo cual, al margen de reducir el volumen de consumo, afecta el valor del mix de ventas haciendo que se facture un menor valor en las ventas internas, que claramente reflejamos en los análisis de la cadena de valor cuando mencionamos los bajos valores del VLE Mercado Interno en dólares respecto a otros países.

En el gráfico siguiente se compara el Valor del Litro de Leche Equivalente comercializado en el Mercado Interno y se lo compara con el Salario Registrado. En los últimos meses se nota un incremento del poder adquisitivo del mismo medido en Litros de Leche Equivalentes (LLE) y que ahora se ha estancado.

Evolución mensual de las Ventas en el Mercado Interno por grupo de productos

Evolución de las Ventas en el Mercado Interno en base a productos totales y tomando como Base = 100 enero de 2018

Claramente puede verse el gran bache en las barras rojas que indican la caída en las ventas en el primer semestre de 2024, luego se da una recuperación importante y ahora en julio próximo pasado los niveles de ventas caen respecto a los años anteriores, indicando que el proceso de recuperación se ha detenido.