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Exportaciones de Productos Lácteos – datos provisorios JULIO 2021 20/8/2021

En el cuadro siguiente se presentan los datos de exportaciones de productos lácteos al mes de julio del 2021. Esta publicación es provisoria con datos de INDEC (nomenclador arancelario Mercosur – NCM) hasta que dispongamos de los datos definitivos de la DNL-MAGyP, en función a la agrupación de los “productos confidenciales” (*) que no se pueden detallar por la “Ley de Secreto Estadístico”.

(*) Las variaciones pueden ser muy pequeñas ya que se trata del 7 al 9% de las exportaciones que se incluyen en el rubro confidenciales y que pueden ser levemente diferentes a nuestra estimación para ese rubro.

Distribución de las exportaciones en grandes rubros en función al valor total en US$ para el período enero-julio 2021:

·         46,7% para leche en polvo;

·         25,4% para los quesos en sus diferentes pastas;

·         18,9% en el resto de productos (dulce de leche, manteca, aceite butírico, suero, etc.);

·           9,0% de productos confidenciales (lactosa, caseína, yogures, etc.).

La variación intermensual de las exportaciones fue de +60,7% en volumen y de +65,7% en valor (jul/21 vs. jun/21). La variación interanual de julio 2021 fue de +0,8% en volumen y +19,6% en valor (jul/21 vs. jul/20).

Como puede verse en el gráfico de abajo, las exportaciones del 2021 aunque son superiores a las del 2020, presentan una fuerte oscilación mensual debido a varias circunstancias. Iniciaron muy altas en enero debido a que se habían postergado operaciones a Brasil en diciembre del 2020 que se acumularon en enero, luego se normalizaron en febrero, y volvieron a crecer fuertemente en marzo debido a la mejora de precios y a partir de allí se dan algunos inconvenientes de logística interna (dificultades en los puertos y aspectos administrativos) y externa (disponibilidad de contenedores/barcos) que demoran las exportaciones y producen meses bajos y meses altos.

Esta variabilidad hasta agosto inclusive, no responde a falta de operaciones o disponibilidad de mercadería. Sí hay que seguir de cerca el comportamiento de las mismas desde septiembre en adelante ya que vamos al pico estacional de máxima producción (octubre) en un momento con dificultades logísticas que se suman a la baja de precios en el mercado internacional y retraso cambiario en el plano local.

En litros de leche equivalentes, las exportaciones representaron a julio, el 25% de la producción total (siendo, el 23% el año pasado para igual período). 

El destino de nuestras exportaciones medidas en dólares:

• Argelia se lleva el 28%
• Brasil el 25%,
• 8% Rusia,
• 6% Chile,
• 4% China y
• el restante 29% se divide en país tales como Perú, Egipto, Indonesia y Uruguay entre muchos otros.

El precio de nuestro principal producto de exportación, la Leche en Polvo entera, tuvo para los primeros 7 meses del año el comportamiento que muestra el siguiente gráfico:

Además en el gráfico se compara con el precio promedio del GDT para igual período, donde puede verse claramente una gran diferencia en el mes de marzo, producto que Nueva Zelanda logró una mejora significativa de precios en sus exportaciones a China, que arrastraron los precios de abril y mayo y ya en junio se comienza a dar una importante caída que llega a los valores de agosto que se encuentran por debajo de los US$ 3.600/ton. (US$ 3.552 en la última subasta del 17/08/21).

Otro dato a resaltar y que a veces confunde para el análisis, es el referido a las cotizaciones que se da en el momento de acordar la operación de exportación y el valor que se refleja en las estadísticas (el que surge cuando la operación se materializa). Por ejemplo, ahora se están dando casi todas las operaciones en torno a los US$ 3.500/ton. y los valores de las estadísticas que se publiquen para agosto, serán hacia arriba o sea más de US$ 3.600/ton. Los precios de las operaciones actuales (agosto), seguramente se vean reflejados en las estadísticas de octubre cuando el proceso de exportación se efectivice, hoy estamos viendo precios de exportaciones de mayo/junio ya que existe un “delay” de uno a tres meses.

El precio promedio ponderado de las exportaciones a julio 2021 es 4,7% superior en dólares y 41,0% superior en pesos que el de enero-julio del 2020.